| Sauren Absolute Return | Factsheet Anteilklasse A (tagesaktuell) | Factsheet Anteilklasse A (Monatsultimo) |
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Anlageprofil
Der Sauren Absolute Return ist ein konservativer vermögensverwaltender Dachfonds mit Absolute-Return-Konzept und eignet sich als Anlagemöglichkeit zur Abdeckung des Absolute-Return-Bereichs bei längerfristigem Anlagehorizont.
Langfristig wird eine attraktive positive Wertentwicklung in Euro relativ unabhängig von der Marktentwicklung angestrebt.
Das Portfolio ist breit diversifiziert in Absolute-Return-Fonds unterschiedlicher Anlageklassen und verschiedener Strategien investiert. Ausführliche Informationen zu den Anlagemöglichkeiten können dem aktuell gültigen Verkaufsprospekt entnommen werden.
Die Fondsauswahl erfolgt nach der bewährten personenbezogenen Anlagephilosophie des Hauses Sauren "Wir investieren nicht in Fonds – Wir investieren in Fondsmanager" mit Fokus auf den Fähigkeiten der Fondsmanager. Darüber hinaus werden die Volumen-Rahmenbedingungen detailliert analysiert.
Bei der Analyse der erfolgversprechendsten Fondsmanager kann auf einen Erfahrungsschatz aus über 7.000 Gesprächen zurückgegriffen werden. Jährlich werden ca. 300 Fondsmanager-Gespräche geführt, um die Qualität das ausgewählten Fondsmanager zu überwachen und fortlaufend neue attraktive Anlageideen zu generieren.
Portfolio
Portfolio vom 30.06.2021
- Absolute-Return-Fonds (Renten)5,6 %
- Convertible Arbitrage Fonds6,2 %
- Absolute-Return-Fonds (Aktien)48,9 %
- Event Driven Fonds17,3 %
- Aktienfonds Long/Short7,7 %
- Global Macro Fonds8,6 %
- Alpha-Strategie5,1 %
- Liquidität0,5 %
Quelle: Sauren Fonds-Research AG
Aufgrund von Rundungsdifferenzen kann die Summe von 100 % abweichen.
Die größten Positionen vom 30.06.2021
| Ennismore European Smaller Companies Fund | 8,0 % | |
|---|---|---|
| KL Event Driven UCITS Fund | 6,2 % | |
| GAM Star Emerging Market Rates | 5,6 % | |
| BlackRock Global Event Driven Fund | 5,6 % | |
| Man GLG Event Driven Alternative | 5,5 % |
Quelle: Sauren Fonds-Research AG
Wertentwicklung
Wertentwicklung des Sauren Absolute Return A vom 26.07.2021
Der Anleger möchte für 1.000,-- € Anteile erwerben. Bei einem Ausgabeaufschlag von 3,00% muss er dafür 1.030,-- € aufwenden. Die Bruttowertentwicklungsangaben (BVI Methode) beruhen auf den veröffentlichten Rücknahmepreisen des Dachfonds, welche bereits die auf Fondsebene anfallenden Kosten beinhalten, die Nettowertentwicklung berücksichtigt zusätzlich den Ausgabeaufschlag. Da der Ausgabeaufschlag nur zu Beginn anfällt, ist die Wertentwicklung im ersten Jahr reduziert. In den Folgejahren fällt kein Ausgabeaufschlag mehr an, so dass die Nettowertentwicklung nicht mehr gesondert als Balken im Diagramm angeführt wurde, da sie der Bruttowertentwicklung entspricht. Es können zusätzliche, die Wertentwicklung mindernde Kosten auf der Anlegerebene entstehen (z. B. Depotkosten). Der im Liniendiagramm nicht berücksichtigte Ausgabeaufschlag würde die Wertentwicklung niedriger ausfallen lassen.
Der Fonds weist auf Grund seiner Zusammensetzung erhöhte Wertschwankungen auf, d. h. die Anteilpreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume erheblichen Schwankungen nach oben oder unten unterworfen sein.
* Die Klasse des Fonds wurde 2009 aufgelegt. Im Jahr 2014 wurde der Fonds an die europäischen Vorgaben für den Fondsbereich angepasst. Es handelt sich seitdem um einen richtlinienkonformen Fonds (sog. OGAW-Fonds).
Frühere Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Quelle der obigen Wertentwicklung: Sauren Fonds-Research AG
Kennzahlen vom 30.06.2021
| Volatilität | |
|---|---|
| 1 Jahr, täglich | 3,52% |
| 3 Jahre, monatlich | 5,35% |
| 5 Jahre, monatlich | 4,33% |
| Sharpe-Ratio | |
|---|---|
| 3 Jahre, monatlich | 0,40 |
| 5 Jahre, monatlich | 0,36 |
| Value at Risk | 10 Tage | 20 Tage |
|---|---|---|
| 95,0 % Konfidenzniveau | -1,04% | -1,47% |
| 99,0 % Konfidenzniveau | -1,52% | -2,15% |
| 99,9 % Konfidenzniveau | -2,06% | -2,91% |
Volatilität:
Die Volatilität ist ein Maß für die Schwankungsbreite der annualisierten Performance über einen bestimmten Zeitraum. Die Volatilität wurde auf Basis der historischen Fondspreise über den angegebenen Zeitraum berechnet. Für 1 Jahr wurden tägliche Kursdaten herangezogen, für 3 bzw. 5 Jahre wurde auf Basis der Fondspreise zum Monatsultimo gerechnet.
Sharpe-Ratio:
Die Sharpe-Ratio gibt den Mehrertrag an, der pro eingegangener Risikoeinheit (gemessen als Volatilität) gegenüber einer risikolosen Geldanlage erzielt wurde. Es ist also ein Maß dafür, wie stark das eingegangene Risiko mit Performance belohnt wurde. Bei der Ermittlung der Sharpe-Ratio wurde der 1-Monats-Euribor als Zinssatz zur Darstellung des Ertrags der risikolosen Geldanlage in der Berechnung berücksichtigt. Die Sharpe-Ratio trifft keine Aussage über die Höhe des eingegangenen Risikos. Die Sharpe-Ratio ist nur bei positiven Werten interpretierbar und verliert bei negativen Werten ihre Aussagekraft.
Value at Risk:
Der Value at Risk gibt als Risikomaß an, welcher Verlust mit einer vorgegebenen Wahrscheinlichkeit (Konfidenzniveau) innerhalb eines bestimmten Zeitraums nicht überschritten wird. Der Value at Risk wurde auf Basis der täglichen Fondspreise seit Auflage für das angegebene Konfidenzniveau und die Tage berechnet. Der Value at Risk trifft keine Aussage über die Höhe des Verlustes im Falle einer Überschreitung der vorgegebenen Wahrscheinlichkeit. Insofern kann der Value at Risk nicht als Indikator für den maximal möglichen Verlust verstanden werden.
Quelle: CleverSoft FondsDB & Sauren Fonds-Research AG
Fondsdaten
Übersicht aller Anteilklassen (Weitere Informationen: s. Factsheet & Verkaufsprospekt)
| Investmentgesellschaft | Sauren, société d'investissement à capital variable in der Form einer société anonyme | ||
|---|---|---|---|
| Fondsmanager | Sauren Finanzdienstleistungen GmbH & Co. KG, Eckhard Sauren | ||
| Verwahrstelle | DZ PRIVATBANK S.A., société anonyme | ||
| Anlageklasse | Dachfonds mit Absolute-Return-Konzept | ||
| Anteilklasse | Anteilklasse A | Anteilklasse D | Anteilklasse C |
| Anteilklassenwährung | EUR | EUR | CHF |
| Verwendung der Erträge1 | Thesaurierung | Ausschüttung | Ausschüttung |
| Teilfreistellung für deutsche Privatanleger | 15 % (Mindestkapitalbeteiligungsquote2 des Fonds: 25 %) | 15 % (Mindestkapitalbeteiligungsquote2 des Fonds: 25 %) | 15 % (Mindestkapitalbeteiligungsquote2 des Fonds: 25 %) |
| Auflagedatum | 30.12.2009 | 30.12.2009 | 10.02.2011 |
| ISIN | LU0454070557 | LU0454071019 | LU0580226594 |
| WKN | A0YA5P | A0YA5Q | A1H6AD |
| Ausgabeaufschlag | 3,00% | 3,00% | 3,00% |
| Fondsmanagementvergütung | 0,50% p.a. | 0,50% p.a. | 0,50% p.a. |
| Vertriebsstellenvergütung | 0,45% p.a. | 0,45% p.a. | 0,45% p.a. |
| Verwaltungsvergütung3 | bis zu 0,09% p.a. | bis zu 0,59% p.a. | bis zu 0,09% p.a. |
| Performance Fee | keine | keine | keine |
| Mindestanlage | keine | keine | keine |
1: Bei denjenigen Anteilklassen, bei welchen unter "Verwendung der Erträge" der Hinweis "Ausschüttung" erfolgt, ist geplant, nur den gemäß deutschem Steuerrecht möglicherweise geringen steuerpflichtigen positiven Ertrag auszuschütten. Die steuerliche Behandlung ist im Übrigen auch von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Anlegers abhängig und kann künftig Änderungen unterworfen sein.
2: Die Mindestkapitalbeteiligungsquote ist für die steuerliche Eingruppierung des Fonds im Rahmen der Teilfreistellung von Bedeutung und lässt keine unmittelbaren Rückschlüsse zur Abhängigkeit des Portfolios von der allgemeinen Aktienmarktentwicklung zu. Die steuerliche Behandlung ist im Übrigen auch von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Anlegers abhängig und kann künftig Änderungen unterworfen sein.
3: Aus der Vergütung werden die Leistungen der Verwaltungsgesellschaft, der Zentralverwaltungsstelle sowie der Verwahrstelle beglichen.
Chancen1
- Partizipation an den Wertsteigerungen ausgewählter Absolute-Return-Fonds
- Langfristig wird eine attraktive positive Wertentwicklung in Euro relativ unabhängig von der Marktentwicklung angestrebt
- Mehrwert gegenüber dem Marktdurchschnitt aufgrund erfolgreicher Fondsmanagerselektion
- Aktives Dachfondsmanagement und laufende Überwachung der Portfoliopositionen
Risiken1
- Risiko des Anteilwertrückgangs aufgrund allgemeiner Marktrisiken (bspw. Kurs-, Währungs- oder Liquiditätsrisiken)
- Risiken aus den für den Dachfonds ausgewählten Zielfonds und dem Anlageuniversum in den Märkten für Aktien, Anleihen, Währungen oder Derivate
- Risiko erhöhter Kursschwankungen des Anteilpreises aufgrund des möglichen Einsatzes von Derivaten
- Besondere Risiken von Absolute-Return-Strategien (bspw. aus Derivaten)
- Risiko, dass die Anlageziele des Dachfonds oder der Zielfonds nicht erreicht werden
Risiko- & Ertragsprofil (i. S. der Wesentlichen Anlegerinformationen/KIID)2
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
Risikoklasse (Einschätzung der Vertriebsstelle)3
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
1: Umfassendere Hinweise zu den Chancen und Risiken können dem aktuellen Verkaufsprospekt entnommen werden.
2: Beim Risiko- und Ertragsprofil handelt es sich um eine auf Basis von Volatilitäten ermittelte Kennzahl (siehe Wesentliche Anlegerinformationen/KIID). Dieser Risikoindikator beruht auf historischen Daten; eine Vorhersage künftiger Entwicklungen ist damit nicht möglich. 1 steht für geringes Risiko bzw. einen potentiell geringeren Ertrag und 7 für hohes Risiko bzw. einen potentiell höheren Ertrag.
3: Die Risikoklasseneinschätzung der Vertriebsstelle ist nicht gleichbedeutend mit dem Risikoprofil des Verkaufsprospektes und dem Risiko- und Ertragsprofil der Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) und erfolgt aus Sicht eines Investors, dessen Heimatwährung derjenigen der Anteilklasse entspricht. 1 steht für geringes und 7 für hohes Risiko. Zum Beispiel muss der aus Euro-Sicht investierende Anleger bei einer Investition in die CHF-Anteilklasse berücksichtigen, dass die Investition zusätzlich einem Wechselkursrisiko ausgesetzt ist.
ESG-Scoring
Ziel des Sauren ESG-Scorings ist es, aufzuzeigen, in welchen Umfang Nachhaltigkeitsaspekte berücksichtigt werden. Nähere Informationen zum Sauren ESG Scoring finden Sie hier.
Erläuterungen zum Sauren ESG-Scoring
Auf sämtliche Zielfonds wird der hauseigene Sauren ESG-Scoring Prozess angewendet. Ziel dieses Vorgehens ist es, zu hinterfragen, in welchem Umfang der Zielfondsmanager Umweltaspekte, soziale Aspekte und Grundsätze einer nachhaltigen Unternehmensführung mit in die Investitionsentscheidung einbezieht („ESG Aspekte“ – Environment, Social, Governance), ohne dass dies im Rahmen von Investitionsentscheidungen auf der Dachfondsebene eine unmittelbare Rolle spielt. Das ESG-Scoring Verfahren hat nicht die Funktion eines Qualitätssiegels. Es soll vielmehr bewirkt werden, dass der Zielfondsmanager ein Bewusstsein hinsichtlich der Berücksichtigung von Nachhaltigkeitskriterien entwickelt. Nähere Informationen zum Verfahren finden Sie hier. Der Fonds verfolgt keine dezidierte ESG Strategie.
Downloads
Steuerliche Daten: s. Download-Bereich "Steuerliche Daten"
Diese Information stellt kein Angebot und keine Aufforderung zum Kauf von Investmentfondsanteilen dar. Hinweise zu Chancen und Risiken entnehmen Sie bitte dem aktuellen Verkaufsprospekt. Verbindliche Grundlage für den Kauf eines Fonds sind die Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID), der jeweils gültige Verkaufsprospekt mit den Vertragsbedingungen bzw. dem Verwaltungsreglement / der Satzung, der zuletzt veröffentlichte und geprüfte Jahresbericht und der letzte veröffentlichte ungeprüfte Halbjahresbericht, die in deutscher Sprache kostenlos bei der Sauren Fonds-Service AG, Postfach 10 28 54 in 50468 Köln (siehe auch www.sauren.de) und bei der Verwaltungsgesellschaft IP Concept (Luxemburg) S.A., société anonyme (siehe auch www.ipconcept.com), erhältlich sind.