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Moderne Multi-Asset-Dachfonds

Sauren Global Balanced

Portfoliostruktur
zum 30.11.2017

Quelle: Sauren Fonds-Research AG

Anlageprofil

Der Sauren Global Balanced ist ein ausgewogener vermögensverwaltender Dachfonds. Als moderne Multi-Asset-Strategie bietet er eine Gesamtverwaltungslösung für den Wertpapierbereich bei langfristigem Anlagehorizont.

Der Sauren Global Balanced strebt die Erzielung einer attraktiven Wertentwicklung bei ausgewogenem Rendite/Risiko-Profil an.

Das breit diversifizierte Portfolio kann in Aktienfonds, Rentenfonds, Mischfonds sowie Absolute-Return-Fonds investieren. Die breite Diversifikation nicht nur über traditionelle Anlageklassen wie Anleihen und Aktien sondern auch über Absolute-Return-Bausteine ermöglicht die Verwaltung des Sauren Global Balanced als moderne Multi-Asset-Strategie. Der Dachfonds versteht sich dabei als Best-Ideen-Portfolio.

Die Fondsauswahl erfolgt nach der bewährten personenbezogenen Anlagephilosophie des Hauses Sauren "Wir investieren nicht in Fonds – Wir investieren in Fondsmanager" mit Fokus auf den Fähigkeiten der Fondsmanager. Darüber hinaus werden die Volumen-Rahmenbedingungen detailliert analysiert.

Bei der Analyse der erfolgversprechendsten Fondsmanager kann auf einen Erfahrungsschatz aus über 6.000 Gesprächen zurückgegriffen werden. Jährlich werden ca. 350 Fondsmanager-Gespräche geführt, um die Qualität das ausgewählten Fondsmanager zu überwachen und fortlaufend neue attraktive Anlageideen zu generieren.

Portfolio

Portfolio vom 30.11.2017

  • Rentenfonds (flexibel)7,1 %
  • Aktienfonds Global5,1 %
  • Aktienfonds Europa16,9 %
  • Aktienfonds USA4,4 %
  • Aktienfonds Japan3,3 %
  • Aktienfonds Asien2,2 %
  • Aktienfonds Goldminen1,0 %
  • Aktienfonds Long/Short12,8 %
  • Global Macro Fonds14,1 %
  • Absolute-Return-Fonds (Aktien)24,3 %
  • Absolute-Return-Fonds (Renten)7,7 %
  • Sonstiges0,0 %
  • Liquidität1,1 %

Quelle: Sauren Fonds-Research AG

Aufgrund von Rundungsdifferenzen kann die Summe von 100 % abweichen.

Die größten Positionen vom 30.11.2017

BlueBay Global Sovereign Opportunities Fund4,0 %
R Parus Fund4,0 %
Gladwyne Absolute Credit3,9 %
Odey European Focus Fund3,5 %
Ennismore European Smaller Companies Fund3,1 %

Quelle: Sauren Fonds-Research AG

Wertentwicklung

Wertentwicklung des Sauren Global Balanced A vom 11.12.2017

Referenzindex: bis zum 30. November 2004 60 % EURO STOXX 50 Kursindex und 40 % REX Performance Index; ab dem 1. Dezember 2004 50 % REX Performance Index, 25 % MSCI World Kursindex in Euro und 25 % EURO STOXX 50 Kursindex. Ein Kursindex berücksichtigt keine Dividendenzahlungen und sonstige Erträge bzw. Einnahmen. Jährliches Rebalancing zum 31.12.

Der Anleger möchte für 1.000,-- € Anteile erwerben. Bei einem Ausgabeaufschlag von 5,00 % muss er dafür 1.050,-- € aufwenden. Die Bruttowertentwicklungsangaben (BVI Methode) beruhen auf den veröffentlichten Rücknahmepreisen des Dachfonds, welche bereits die auf Fondsebene anfallenden Kosten beinhalten, die Nettowertentwicklung berücksichtigt zusätzlich den Ausgabeaufschlag. Da der Ausgabeaufschlag nur zu Beginn anfällt, ist die Wertentwicklung im ersten Jahr reduziert. In den Folgejahren fällt kein Ausgabeaufschlag mehr an, so dass die Nettowertentwicklung nicht mehr gesondert als Balken im Diagramm angeführt wurde, da sie der Bruttowertentwicklung entspricht. Es können zusätzliche, die Wertentwicklung mindernde Kosten auf der Anlegerebene entstehen (z. B. Depotkosten). Der im Liniendiagramm nicht berücksichtigte Ausgabeaufschlag würde die Wertentwicklung niedriger ausfallen lassen.

Der Fonds weist auf Grund seiner Zusammensetzung erhöhte Wertschwankungen auf, d. h. die Anteilpreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume erheblichen Schwankungen nach oben oder unten unterworfen sein.

Frühere Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Quelle der obigen Wertentwicklung: Sauren Fonds-Research AG

Kennzahlen vom 30.11.2017

Volatilität
1 Jahr, täglich2,63%
3 Jahre, monatlich4,96%
5 Jahre, monatlich4,48%
Sharpe-Ratio
3 Jahre, monatlich0,72
5 Jahre, monatlich1,01
Value at Risk10 Tage20 Tage
95,0 % Konfidenzniveau-0,77%-1,09%
99,0 % Konfidenzniveau-1,13%-1,60%
99,9 % Konfidenzniveau-1,53%-2,17%

Volatilität:
Die Volatilität ist ein Maß für die Schwankungsbreite der annualisierten Performance über einen bestimmten Zeitraum. Die Volatilität wurde auf Basis der historischen Fondspreise über den angegebenen Zeitraum berechnet. Für 1 Jahr wurden tägliche Kursdaten herangezogen, für 3 bzw. 5 Jahre wurde auf Basis der Fondspreise zum Monatsultimo gerechnet.
Sharpe-Ratio:
Die Sharpe-Ratio gibt den Mehrertrag an, der pro eingegangener Risikoeinheit (gemessen als Volatilität) gegenüber einer risikolosen Geldanlage erzielt wurde. Es ist also ein Maß dafür, wie stark das eingegangene Risiko mit Performance belohnt wurde. Bei der Ermittlung der Sharpe-Ratio wurde der 1-Monats-Euribor als Zinssatz zur Darstellung des Ertrags der risikolosen Geldanlage in der Berechnung berücksichtigt. Die Sharpe-Ratio trifft keine Aussage über die Höhe des eingegangenen Risikos. Die Sharpe-Ratio ist nur bei positiven Werten interpretierbar und verliert bei negativen Werten ihre Aussagekraft.
Value at Risk:
Der Value at Risk gibt als Risikomaß an, welcher Verlust mit einer vorgegebenen Wahrscheinlichkeit (Konfidenzniveau) innerhalb eines bestimmten Zeitraums nicht überschritten wird. Der Value at Risk wurde auf Basis der täglichen Fondspreise seit Auflage für das angegebene Konfidenzniveau und die Tage berechnet. Der Value at Risk trifft keine Aussage über die Höhe des Verlustes im Falle einer Überschreitung der vorgegebenen Wahrscheinlichkeit. Insofern kann der Value at Risk nicht als Indikator für den maximal möglichen Verlust verstanden werden.

Quelle: CleverSoft FondsDB & Sauren Fonds-Research AG

Fondsdaten

Übersicht aller Anteilklassen (Weitere Informationen: s. Factsheet & Verkaufsprospekt)

InvestmentgesellschaftSauren
FondsmanagerSauren Finanzdienstleistungen GmbH & Co. KG, Eckhard Sauren
VerwahrstelleDZ PRIVATBANK S.A.
Anlageklassegemischter Dachfonds
AnteilklasseAnteilklasse AAnteilklasse BAnteilklasse DAnteilklasse C
AnteilklassenwährungEUR EUR EUR CHF
Verwendung der Erträge1Thesaurierung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung 
Auflagedatum31.12.1999 02.07.2014 11.10.2007 10.02.2011
ISINLU0106280836LU1057097732LU0318491288LU0580224623
WKN930920A111TPA0MZ0SA1H595
Ausgabeaufschlag5%5%0%5%
Fondsmanagementvergütung0,50% p.a.0,50% p.a.0,50% p.a.0,50% p.a.
Vertriebsstellenvergütung0,45% p.a.0,45% p.a.0,75% p.a.0,45% p.a.
Verwaltungsvergütung2bis zu 0,09% p.a.bis zu 0,09% p.a.bis zu 0,09% p.a.bis zu 0,09% p.a.
Performance Fee310% ab 4% Wertzuwachs p. a.10% ab 4% Wertzuwachs p. a.10% ab 4% Wertzuwachs p. a.10% ab 4% Wertzuwachs p. a.
Mindestanlagekeinekeinekeinekeine

1: Bei denjenigen Anteilklassen, bei welchen unter "Verwendung der Erträge" der Hinweis "Ausschüttung" erfolgt, ist geplant, nur den gemäß deutschem Steuerrecht möglicherweise geringen steuerpflichtigen positiven Ertrag auszuschütten. Die steuerliche Behandlung ist im Übrigen auch von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Anlegers abhängig und kann künftig Änderungen unterworfen sein.

2: Aus der Vergütung werden die Leistungen der Verwaltungsgesellschaft, der Zentralverwaltungsstelle sowie der Verwahrstelle beglichen.

3: Der Fondsmanager erhält eine erfolgsbezogene Zusatzvergütung ("Performance Fee") für die über eine definierte Mindestperformance (Hurdle Rate) hinausgehende Wertentwicklung. Eine Wertminderung oder eine Wertentwicklung unterhalb der Mindestperformance (Hurdle Rate) muss in den folgenden Geschäftsjahren zunächst wieder aufgeholt werden, bevor eine Performance Fee anfallen kann (High Watermark Berechnung). Hinsichtlich der Einzelheiten zur Berechnungssystematik wird auf den Verkaufsprospekt verwiesen.

Chancen1

  • Partizipation an den Wertsteigerungen der unterschiedlichen Anlageklassen
  • Attraktive Wertentwicklung bei ausgewogenem Rendite/Risiko-Profil
  • Mehrwert gegenüber dem Marktdurchschnitt aufgrund erfolgreicher Fondsmanagerselektion
  • Kontinuierliche Optimierung des Portfolios durch aktives Dachfondsmanagement und laufende Überwachung der Portfoliopositionen

Risiken1

  • Risiko des Anteilwertrückgangs aufgrund allgemeiner Marktrisiken (bspw. Kurs-, Währungs- oder Liquiditätsrisiken)
  • Risiken aus den für den Dachfonds ausgewählten Zielfonds
  • Risiken aus dem Anlageuniversum u.a. aus den Märkten für Aktien, Anleihen, Währungen oder Derivate
  • Besondere Risiken von Absolute-Return-Strategien (bspw. aus Derivaten)
  • Risiko, dass die Anlageziele des Dachfonds oder der Zielfonds nicht erreicht werden

Risiko- & Ertragsprofil (i. S. der Wesentlichen Anlegerinformationen/KIID)2

1234567

Risikoklasse (Einschätzung der Vertriebsstelle)3

1234567



1: Umfassendere Hinweise zu den Chancen und Risiken können dem aktuellen Verkaufsprospekt entnommen werden.

2: Beim Risiko- und Ertragsprofil handelt es sich um eine auf Basis von Volatilitäten ermittelte Kennzahl (siehe Wesentliche Anlegerinformationen/KIID). Dieser Risikoindikator beruht auf historischen Daten; eine Vorhersage künftiger Entwicklungen ist damit nicht möglich. 1 steht für geringes Risiko bzw. einen potentiell geringeren Ertrag und 7 für hohes Risiko bzw. einen potentiell höheren Ertrag.

3: Die Risikoklasseneinschätzung der Vertriebsstelle ist nicht gleichbedeutend mit dem Risikoprofil des Verkaufsprospektes und dem Risiko- und Ertragsprofil der Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) und erfolgt aus Sicht eines Investors, dessen Heimatwährung derjenigen der Anteilklasse entspricht. 1 steht für geringes und 7 für hohes Risiko. Zum Beispiel muss der aus Euro-Sicht investierende Anleger bei einer Investition in die CHF-Anteilklasse berücksichtigen, dass die Investition zusätzlich einem Wechselkursrisiko ausgesetzt ist.

Diese Information stellt kein Angebot und keine Aufforderung zum Kauf von Investmentfondsanteilen dar. Hinweise zu Chancen und Risiken entnehmen Sie bitte dem aktuellen Verkaufsprospekt. Verbindliche Grundlage für den Kauf eines Fonds sind die Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID), der jeweils gültige Verkaufsprospekt mit den Vertragsbedingungen bzw. dem Verwaltungsreglement/der Satzung, der zuletzt veröffentlichte und geprüfte Jahresbericht und der letzte veröffentlichte ungeprüfte Halbjahresbericht, die in deutscher Sprache kostenlos bei der Sauren Fonds-Service AG, Postfach 10 28 54 in 50468 Köln angefordert oder auf dieser Website (www.sauren.de) runtergeladen werden können.