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Moderne Multi-Asset-Dachfonds

Sauren Global Defensiv Focus

Portfoliostruktur
zum 31.12.2017

Quelle: Sauren Fonds-Research AG

Hinweis: Am 16. Dezember traten unterschiedliche Änderungen bei den Sauren Dachfonds in Kraft. Eine Übersicht der Änderungen finden Sie hier:

Änderungen Sauren Dachfonds

Anlageprofil

Der Sauren Global Defensiv Focus ist ein konservativer vermögensverwaltender Dachfonds. Als moderne Multi-Asset-Strategie bietet er eine Gesamtverwaltungslösung zur Abdeckung des konservativen Anlagebereichs.

Langfristig wird eine attraktive positive Wertentwicklung in Euro von über 3 % p.a. bei geringer Schwankungsbreite angestrebt.

Das breit diversifizierte und insgesamt defensiv strukturierte Portfolio ist u. a. in Aktienfonds, Rentenfonds, Mischfonds, Absolute-Return-Fonds und Derivate investiert. Die breite Diversifikation nicht nur über traditionelle Anlageklassen wie Anleihen und Aktien sondern auch über Absolute-Return-Bausteine ermöglicht die Verwaltung des Sauren Global Defensiv Focus als moderne Multi-Asset-Strategie.

Die Fondsauswahl erfolgt nach der bewährten personenbezogenen Anlagephilosophie des Hauses Sauren "Wir investieren nicht in Fonds – Wir investieren in Fondsmanager" mit Fokus auf den Fähigkeiten der Fondsmanager. Darüber hinaus werden die Volumen-Rahmenbedingungen detailliert analysiert.

Bei der Analyse der erfolgversprechendsten Fondsmanager kann auf einen Erfahrungsschatz aus über 6.000 Gesprächen zurückgegriffen werden. Jährlich werden ca. 350 Fondsmanager-Gespräche geführt, um die Qualität das ausgewählten Fondsmanager zu überwachen und fortlaufend neue attraktive Anlageideen zu generieren.

Portfolio

Portfolio vom 31.12.2017

  • Rentenfonds (flexibel)13,6 %
  • Aktienfonds2,7 %
  • Aktienfonds Long/Short13,6 %
  • Multi-Strategy-Fonds2,1 %
  • Global Macro Fonds12,6 %
  • Absolute-Return-Fonds (Aktien)30,6 %
  • Absolute-Return-Fonds (Renten)14,9 %
  • Alpha-Strategie6,5 %
  • Sonstiges1,5 %
  • Liquidität2,0 %

Quelle: Sauren Fonds-Research AG

Aufgrund von Rundungsdifferenzen kann die Summe von 100 % abweichen.

Die größten Positionen vom 31.12.2017

Gladwyne Absolute Credit5,9 %
BlueBay Global Sovereign Opportunities Fund5,9 %
StarCapital Argos5,2 %
R Parus Fund4,5 %
Alternative Fixed Income Fund4,4 %

Quelle: Sauren Fonds-Research AG

Wertentwicklung*

Wertentwicklung des Sauren Global Defensiv Focus X vom 19.01.2018

Referenzindex: 80% REX Performance Index (bis Ende 2009 70%, bis Ende 2012 75%), 10% Euro STOXX 50 Kursindex (bis Ende 2009 15%, bis Ende 2012 12,5%) und 10% MSCI World Kursindex in Euro (bis Ende 2009 15%, bis Ende 2012 12,5%). Ein Kursindex berücksichtigt keine Dividendenzahlungen und sonstige Erträge bzw. Einnahmen. Jährliches Rebalancing zum 31.12.

Der Anleger möchte für 1.000,-- € Anteile erwerben. Bei einem Ausgabeaufschlag von 5,00 % muss er dafür 1.050,-- € aufwenden. Die Bruttowertentwicklungsangaben (BVI Methode) beruhen auf den veröffentlichten Rücknahmepreisen des Dachfonds, welche bereits die auf Fondsebene anfallenden Kosten beinhalten, die Nettowertentwicklung berücksichtigt zusätzlich den Ausgabeaufschlag. Da der Ausgabeaufschlag nur zu Beginn anfällt, ist die Wertentwicklung im ersten Jahr reduziert. In den Folgejahren fällt kein Ausgabeaufschlag mehr an, so dass die Nettowertentwicklung nicht mehr gesondert als Balken im Diagramm angeführt wurde, da sie der Bruttowertentwicklung entspricht. Es können zusätzliche, die Wertentwicklung mindernde Kosten auf der Anlegerebene entstehen (z. B. Depotkosten). Der im Liniendiagramm nicht berücksichtigte Ausgabeaufschlag würde die Wertentwicklung niedriger ausfallen lassen.

Der Fonds weist auf Grund seiner Zusammensetzung erhöhte Wertschwankungen auf, d. h. die Anteilpreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume erheblichen Schwankungen nach oben oder unten unterworfen sein.

* Die Wertentwicklungsdarstellung des Sauren Global Defensiv Focus erfolgt bis zur Umbenennung und Umsetzung der aktuellen Anlagestrategie am 16. Dezember 2017 basierend auf der Wertentwicklung des Sauren Zielvermögen 2020, der mit einem Lebenszyklusmodell verwaltet wurde.

Frühere Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Quelle der obigen Wertentwicklung: Sauren Fonds-Research AG

Kennzahlen vom 31.12.2017

Volatilität
1 Jahr, täglich1,46%
3 Jahre, monatlich2,56%
5 Jahre, monatlich2,40%
Sharpe-Ratio
3 Jahre, monatlich0,32
5 Jahre, monatlich0,69
Value at Risk10 Tage20 Tage
95,0 % Konfidenzniveau-0,45%-0,63%
99,0 % Konfidenzniveau-0,65%-0,91%
99,9 % Konfidenzniveau-0,87%-1,23%

Volatilität:
Die Volatilität ist ein Maß für die Schwankungsbreite der annualisierten Performance über einen bestimmten Zeitraum. Die Volatilität wurde auf Basis der historischen Fondspreise über den angegebenen Zeitraum berechnet. Für 1 Jahr wurden tägliche Kursdaten herangezogen, für 3 bzw. 5 Jahre wurde auf Basis der Fondspreise zum Monatsultimo gerechnet.
Sharpe-Ratio:
Die Sharpe-Ratio gibt den Mehrertrag an, der pro eingegangener Risikoeinheit (gemessen als Volatilität) gegenüber einer risikolosen Geldanlage erzielt wurde. Es ist also ein Maß dafür, wie stark das eingegangene Risiko mit Performance belohnt wurde. Bei der Ermittlung der Sharpe-Ratio wurde der 1-Monats-Euribor als Zinssatz zur Darstellung des Ertrags der risikolosen Geldanlage in der Berechnung berücksichtigt. Die Sharpe-Ratio trifft keine Aussage über die Höhe des eingegangenen Risikos. Die Sharpe-Ratio ist nur bei positiven Werten interpretierbar und verliert bei negativen Werten ihre Aussagekraft.
Value at Risk:
Der Value at Risk gibt als Risikomaß an, welcher Verlust mit einer vorgegebenen Wahrscheinlichkeit (Konfidenzniveau) innerhalb eines bestimmten Zeitraums nicht überschritten wird. Der Value at Risk wurde auf Basis der täglichen Fondspreise seit Auflage für das angegebene Konfidenzniveau und die Tage berechnet. Der Value at Risk trifft keine Aussage über die Höhe des Verlustes im Falle einer Überschreitung der vorgegebenen Wahrscheinlichkeit. Insofern kann der Value at Risk nicht als Indikator für den maximal möglichen Verlust verstanden werden.

Quelle: CleverSoft FondsDB & Sauren Fonds-Research AG

Fondsdaten

Übersicht aller Anteilklassen (Weitere Informationen: s. Factsheet & Verkaufsprospekt)

InvestmentgesellschaftSauren
FondsmanagerSauren Finanzdienstleistungen GmbH & Co. KG, Eckhard Sauren
VerwahrstelleDZ PRIVATBANK S.A.
AnlageklasseModerner Multi-Asset-Dachfonds
AnteilklasseAnteilklasse XAnteilklasse A
AnteilklassenwährungEUR EUR
Verwendung der ErträgeThesaurierung Thesaurierung 
Mindestkapitalbeteiligungsquote25 % (somit 15 % Teilfreistellung für Privatanleger)25 % (somit 15 % Teilfreistellung für Privatanleger)
Auflagedatum18.02.2008 20.12.2017
ISINLU0313461773LU1717046426
WKNA0MX7LA2H7ER
Ausgabeaufschlag5%3%
Fondsmanagementvergütung10,45% p.a.0,45% p.a.
Vertriebsstellenvergütung0,70% p.a.0,55% p.a.
Verwaltungsvergütung2bis zu 0,09% p.a.bis zu 0,09% p.a.
Performance Feekeinekeine
Mindestanlagekeinekeine

1: Der hier ausgewiesene Prozentsatz der Fondsmanagementvergütung beinhaltet auch die Vergütung für den Anlageberater.

2: Aus der Vergütung werden die Leistungen der Verwaltungsgesellschaft, der Zentralverwaltungsstelle sowie der Verwahrstelle beglichen.

Chancen1

  • Partizipation an den Wertsteigerungen der unterschiedlichen Anlageklassen
  • Langfristig wird eine attraktive positive Wertentwicklung in Euro von über 3 % p. a. bei geringer Schwankungsbreite angestrebt
  • Mehrwert gegenüber dem Marktdurchschnitt aufgrund erfolgreicher Fondsmanagerselektion
  • Kontinuierliche Optimierung des Portfolios durch aktives Dachfondsmanagement und laufende Überwachung der Portfoliopositionen

Risiken1

  • Risiko des Anteilwertrückgangs aufgrund allgemeiner Marktrisiken (bspw. Kurs-, Währungs- oder Liquiditätsrisiken)
  • Risiken aus den für den Dachfonds ausgewählten Zielfonds und dem Anlageuniversum in den Märkten für Aktien, Anleihen, Währungen oder Derivate
  • Risiko erhöhter Kursschwankungen des Anteilpreises aufgrund des möglichen Einsatzes von Derivaten
  • Besondere Risiken von Absolute-Return-Strategien (bspw. aus Derivaten)
  • Risiko, dass die Anlageziele des Dachfonds oder der Zielfonds nicht erreicht werden

Risiko- & Ertragsprofil (i. S. der Wesentlichen Anlegerinformationen/KIID)2

1234567

Risikoklasse (Einschätzung der Vertriebsstelle)3

1234567



1: Umfassendere Hinweise zu den Chancen und Risiken können dem aktuellen Verkaufsprospekt entnommen werden.

2: Beim Risiko- und Ertragsprofil handelt es sich um eine auf Basis von Volatilitäten ermittelte Kennzahl (siehe Wesentliche Anlegerinformationen/KIID). Dieser Risikoindikator beruht auf historischen Daten; eine Vorhersage künftiger Entwicklungen ist damit nicht möglich. 1 steht für geringes Risiko bzw. einen potentiell geringeren Ertrag und 7 für hohes Risiko bzw. einen potentiell höheren Ertrag.

3: Die Risikoklasseneinschätzung der Vertriebsstelle ist nicht gleichbedeutend mit dem Risikoprofil des Verkaufsprospektes und dem Risiko- und Ertragsprofil der Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) und erfolgt aus Sicht eines Investors, dessen Heimatwährung derjenigen der Anteilklasse entspricht. 1 steht für geringes und 7 für hohes Risiko.

Diese Information stellt kein Angebot und keine Aufforderung zum Kauf von Investmentfondsanteilen dar. Hinweise zu Chancen und Risiken entnehmen Sie bitte dem aktuellen Verkaufsprospekt. Verbindliche Grundlage für den Kauf eines Fonds sind die Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID), der jeweils gültige Verkaufsprospekt mit den Vertragsbedingungen bzw. dem Verwaltungsreglement/der Satzung, der zuletzt veröffentlichte und geprüfte Jahresbericht und der letzte veröffentlichte ungeprüfte Halbjahresbericht, die in deutscher Sprache kostenlos bei der Sauren Fonds-Service AG, Postfach 10 28 54 in 50468 Köln angefordert oder auf dieser Website (www.sauren.de) runtergeladen werden können.