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Breit diversifizierter Dach-Hedgefonds |
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Attraktive Anlagemöglichkeit zur Abdeckung des Hedgefonds-Bereichs in einem Portfolio bei längerfristigem Anlagehorizont |
| Wertentwicklung |
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Jan
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Feb
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Mär
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Apr
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Mai
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Jun
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Jul
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Aug
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Sep
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Okt
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Nov
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Dez
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Fonds
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Index
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Mehr-
wert
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2004
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-0,4%1
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0,2%
|
1,4%
|
0,8%
|
1,8%
|
1,4%
|
5,3%
|
4,4%2
|
0,9%
|
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2005
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1,4%
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0,8%
|
-0,6%
|
-1,6%
|
-0,9%
|
1,4%
|
1,3%
|
2,4%
|
2,0%
|
-0,1%
|
-1,4%
|
1,6%
|
11,4%
|
1,3%
|
10,1%
|
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2006
|
2,0%
|
-0,1%
|
0,9%
|
0,7%
|
-3,3%
|
-0,3%
|
0,0%
|
0,5%
|
0,0%
|
1,2%
|
0,8%
|
1,0%
|
3,6%
|
6,7%
|
-3,1%
|
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2007
|
1,0%
|
0,5%
|
0,3%
|
1,5%
|
1,0%
|
0,9%
|
0,4%
|
-1,9%
|
1,2%
|
0,5%
|
-0,4%
|
0,1%
|
5,3%
|
2,7%
|
2,6%
|
|
2008
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-0,8%
|
1,0%
|
-0,7%
|
-0,2%
|
0,7%
|
0,1%
|
-2,4%
|
-1,0%
|
-5,8%
|
-4,2%
|
-1,2%
|
-0,5%
|
-14,2%
|
-23,8%
|
9,6%
|
|
2009
|
0,9%
|
-1,6%
|
0,7%
|
0,5%
|
2,8%
|
-0,3%
|
1,2%
|
1,3%
|
2,5%
|
0,4%
|
0,7%
|
1,5%
|
11,2%
|
13,2%
|
-2,0%
|
|
2010
|
-0,1%
|
0,7%
|
2,1%
|
0,8%
|
-2,1%
|
0,2%
|
0,2%
|
---
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---
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---
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---
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---
|
1,9%
|
-0,4%
|
2,3%
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Der jeweils zum zwölften Luxemburger Bankarbeitstag des Monats (bis Dezember 2009 der jeweils zum zehnten Luxemburger Bankarbeitstag)
festgestellte Anteilpreis des Sauren Global Hedgefonds berücksichtigt die zuletzt zur Verfügung stehenden Anteilpreise
der Zielfonds, welche i. d. R. zum Monatsultimo festgestellt werden. Daher spiegelt der festgestellte Anteilpreis des Sauren Global
Hedgefonds im Wesentlichen die Marktentwicklung des Vormonats wider. Zur Verbesserung der Vergleichbarkeit wird dies in der
obigen Darstellung berücksichtigt, indem die mittels der Anteilpreise ermittelten monatlichen Wertentwicklungsangaben dem jeweiligen
Vormonat zugeordnet werden.
1 Teilmonat - Auflagedatum 26. Juli 2004
2 Hedge Fund Research berechnet erst ab dem Jahr 2005 den HFRX Global Hedge Fund EUR Index. Aus diesem Grund wurden
für die Darstellung des Vergleichsindex die Daten für das Teiljahr 2004 auf Basis des HFRX Global Hedge Fund Index (USD) in
Euro abgesichert (unter Berücksichtigung der Zinsdifferenz des 1-Monats Euribor und des 1-Monats US-Libor) herangezogen.
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| Portfoliostruktur |
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Stand: 17.08.2010
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Pensato Europa Fund
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8,7%
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Pivot Global Value Fund
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8,1%
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Consilium Emerging Market
Absolute Return Fund
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6,0%
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|
Winton Futures Fund
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5,2%
|
|
LBN China+ Opportunity Fund
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5,1%
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| Strategie |
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| • |
Anlage überwiegend in Hedgefonds unterschiedlicher Anlagestile, Anlagestrategien und Anlageuniversen |
| • |
Fondsauswahl auf Basis der bewährten SAUREN Investmentphilosophie "Wir investieren nicht in Fonds – wir investieren in Fondsmanager" |
| • |
Analyse des Fondsvolumens bezüglich des Einflusses auf die Wertentwicklung und der Volumensensitivität der Anlagephilosophie |
| Zielsetzung |
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| • |
Breite Diversifikation innerhalb des Anlageuniversums der Hedgefonds |
| • |
Attraktiver positiver Ertrag relativ unabhängig von der Marktentwicklung bei einem Netto-Aktienmarktexposure zwischen -20 % und +40 % |
| • |
Langfristige Ertragserwartung 4 % bis 8 % pro Jahr in Euro bei relativ niedriger Schwankungsbreite |
| Daten im Überblick |
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Sauren Global Hedgefonds
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Fondsgesellschaft:
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Sauren Hedgefonds-Select
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Verwaltungsgesellschaft:
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IPConcept Fund Management S.A.
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Anlageberater:
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Sauren Finanzdienstleistungen GmbH & Co. KG
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Depotbank:
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|
DZ PRIVATBANK S.A.
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Vertriebsberechtigung:
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Erstzulassung in Luxemburg, öffentliche Vertriebsberechtigung in Deutschland
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Fondstyp:
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Diversifizierter Dach-Hedgefonds
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|
Anlageklasse:
|
|
Dach-Hedgefonds
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Risikoklasse:
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|
spekulativ
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Fondswährung:
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|
Euro
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|
Auflagedatum:
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26. Juli 2004
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WKN:
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A0CAV2
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ISIN:
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LU0191372795
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Ausgabeaufschlag:
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5%
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Fondsmanagementvergütung:
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|
1,125% p.a.
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| |
|
Vertriebsstellenvergütung1:
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|
0,85% p.a.
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| |
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Performance-Fee2:
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15% ab 3% Wertzuwachs p.a.
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| |
Total Expense Ratio (TER) /
Gesamtkostenquote:
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|
1,95%
(Stand: 31. Dezember 2008)
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Verwendung der Erträge:
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Thesaurierung
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Mindestanlage:
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|
keine
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1: Bestandspflegeprovisionen der Zielfonds fließen dem jeweiligen Teilfondsvermögen zu.
2: In einem Geschäftsjahr netto erzielte Wertminderungen oder Wertzuwächse unter 3% p.a. werden
auf das folgende Geschäftsjahr zum Zwecke der Berechnung der Performance-Fee vorgetragen. Erst
wenn diese vollständig ausgeglichen sind, fällt die Performance-Fee wieder an.
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Hinweis für deutsche Anleger:
Der Bundesminister der Finanzen warnt: Bei diesen Investmentfonds
müssen Anleger bereit und in der Lage sein, Verluste des eingesetzten
Kapitals bis hin zum Totalverlust hinzunehmen.
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Stand: 17. August 2010
Jahresbericht [PDF] (SAUREN Hedgefonds-Select)